重返印尼投資正是時候

陳廣哲/外貿協會雅加達台灣貿易中心主任

前言

在1 9 9 7 年亞洲金融風暴之前，東南亞國協( A S E A N ) 係全球經濟成長最快速之地區， 其中尤以地大物博、人口眾多的印尼最受外國業者之青睞。印尼人口多達2 億4 千萬， 在全球僅次於中國、印度與美國， 是東南亞國家中面積最大、人口最多的國家， 在8 0 至9 0 年代期間曾吸引大量外國廠商前往投資。

「金磚四國B R I C 」： 巴西、俄羅斯、印度、中國「亞洲新興五虎」： 印尼、馬來西亞、越南、菲律賓、泰國「新鑽1 1 國」： 孟加拉、埃及、印尼、伊朗、南韓、墨西哥、奈及利亞、巴基斯坦、菲律賓、土耳其及越南。

「V I S T A 」： 越南、印尼、南非、土耳其、阿根廷( 2 0 0 7 年日本經濟學家門倉貴史提出之新興5國)印尼是台灣開放赴大陸投資之前， 我業者在海外投資金額最多的國家， 據印尼投資協調委員會( B K P M ) 資料顯示， 1 9 6 7 至2 0 0 6 年間， 我國廠商在印尼共投資1 , 1 6 3 案， 達1 3 4 億7 , 6 0 0 萬美元，占印尼外人投資之第9 位， 次於英國、新加坡、日本、沙烏地阿拉伯、馬來西亞、中國、茅里西斯及德國。

過去數年來中國經濟快速成長，其龐大之市場、豐沛的勞動力與完備的加工體系， 吸引大量資金流入， 亦對東協之投資產生排擠效應。為吸引外商投資， 中國各省縣市無不爭相提供良好的條件， 其強力之磁吸效應，使先進國家對印尼之投資金額大幅衰退。然而印尼政治情勢已恢復穩定，其政府近年來實施市場開放與緊縮性金融政策改革， 已有效壓抑高通貨膨脹率，亦吸引外資恢復投資。

就資源而言， 印尼擁有豐富的原油、瓦斯、煤礦、各種礦產、天然橡膠與原木等農工業原料， 而棕櫚油（ 生質柴油主要原料之一） 更在2 0 0 7 年超越馬來西亞， 成為全球最大生產國。近二年來國際原油與原物料價格的大幅上漲， 使得印尼的國際政治經濟地位愈形重要。

2 0 0 6 年印尼的實質G D P 成長率達到5 . 5 % 之水準， 亞洲開發銀行預測2 0 0 7 年可達6 % ， 與周邊東協會員國比較， 屬於表現良好之國家。其表現較佳的原因包括：

( 1 ) 政局恢復穩定， 民眾重拾信心，帶動國內消費之成長；

( 2 ) 在金融風暴期間外移之資金（多數流至新加坡或香港） 因當地利率收入偏低及無適當投資標的， 紛紛回流；

( 3 ) 印尼出口產品多為成衣、鞋類、農產品等民生用品與低階電子資訊產品，受景氣低迷之衝擊較小；

( 4 ) 1 9 9 8 年以來景氣復甦速度落後其他東南亞國家， 經濟成長較容易顯示；

( 5 ) 內需市場龐大， 可吸收工業產能。

印尼投資委員會主席M . L u t f i 表示， 2 0 0 7 年1 至6 月國內外投資實施金額為6 5 . 2 7 兆印尼盾( 1 美元約折合9 0 0 0 印尼盾) ， 與去( 2 0 0 6 ) 年同期之4 2 . 7 7 兆印尼盾相比， 增幅達5 2 . 6％。此乃顯示，國內外投資者對印尼整體經濟逐漸恢復信心， 希望國內外投資之實施， 亦可帶動印尼經濟成長。

數據資料顯示， 2 0 0 7 年上半年， 印尼國內投資實施金額， 由2 0 0 6 年同期之1 1 . 1 8 兆印尼盾， 增為2 8 . 3 7 兆印尼盾， 劇增1 5 3 . 7 5 % 。

國外投資實施金額， 由2 0 0 6 年同期之3 5 . 1 億美元， 增為4 1 億美元。以產業別計， 國內投資主要產業別為紙業、紙製品及印刷工業等、外資則多投入化學、化工產品及藥劑業等。

另2 0 0 7 年上半年， 印尼投資協調委員會核准之國內投資金額為1 1 5 . 3 6 兆印尼盾， 較去年同期之6 7 兆印尼盾成長7 2 . 1 7 % ， 今( 2 0 0 7 ) 年上半年核准之外國投資金額為2 3 9 億美元， 與去( 2 0 0 6 ) 年同期之5 9 . 7 億美元相比， 遽增3 0 1 . 6 7 %。

印尼投資委員會主席M . L u t f i 並表示， 印尼投資障礙乃在於普遍認為之二大投資風險， 其中為為政治風險及生產成本偏高， 惟2 0 0 7 年印尼經濟已逐漸好轉， 通貨膨脹及利率均日趨下降， 希望投資者能將資金再投向印尼。

印尼各經濟專家認為， 國內外投資勢將促進印尼經濟成長， 惟尚有許多因素， 如石油及棕櫚油價格上漲等， 均可能對經濟成長帶來負面之影響， 為達致6 . 3 % 經濟成長目標， 尚需各界共同努力

印尼簡介

( 1 ) 基本資料－ 東西距離達5 0 0 0公里，島嶼超過1萬7千5百個，面積1 9 1 . 9 萬平方公里（ 是台灣的5 3 倍， 越南： 3 3 萬平方公里） 、人口超過2億3千萬。

( 2 ) 豐富資源之利用－ 「資源輸出指向型」；
總人口2 . 3億之國内消費－「國内市場指向型」；
眾多、低價之勞動力與油電－ 「加工輸出指向型」
( 3 ) 東南亞的吸引力： 氣候、人種、文化、物價、飲食、消費、休閒、D i g n i t y
( 4 ) 政情恢復穩定， 大型示威活動不再出現。

排華、地震、海嘯

( 1 ) 排華的真相－ 蘇哈托為謀私利，禁止華文與華語教育3 2年，四次大型排華事件( 1 9 7 4 , 1 9 7 7 , 1 9 8 0 , 其中以1 9 9 8 年5 月最嚴重) 幾乎都是由蘇哈托導演或煽動， 以移轉公眾對經濟、社會問題的不滿。至於1 9 9 8 年暴動盛傳是由蘇哈托女婿P r a b o w o 主導， 企圖效法其丈人以槍桿子出政權方式奪權， 幸好功虧一簣，未造成更大災難。
( 2 ) 目前印尼全面開放中文、華語電台、慶祝農曆新年（ 國定假日） ，學習華文蔚為風潮。
( 3 ) 地震、海嘯－ 印尼有5 大島：

蘇門答臘島、爪哇島、加里曼丹島、蘇拉維西島與伊利安加亞島， 地震與海嘯多集中在火山運動頻繁的蘇門答臘島與爪哇南部， 而工商業集中的西爪哇與東爪哇則不受影響。

與中國、越南的競合關係

( 1 ) 中國、越南與印尼投資優勢之比較(如下表)－
( 3 ) 中國此「世界工廠」之消費品供過於求， 但行銷管道受到限制， 多數無法將外銷產品轉至國內銷售
( 4 ) 配額、反傾銷稅－ 鞋子、成衣、家具、自行車等均係敏感產品。
歐盟委員會決議從2 0 0 6 年1 0 月7 日起的2 年內， 對中國皮鞋徵收為期兩年的1 6 . 5 % 反傾銷稅（ 越南則為1 0 % ） ； 之前不包括在臨時性反傾銷徵稅範圍內的童鞋， 也被納入正式反傾銷徵稅範圍。

印尼製鞋業者則因其皮鞋銷往

歐盟仍享有僅1 3 . 5 ％ 的優惠關稅( G S P ， 仍低於1 7 % 的正常關稅) ， 國際知名品牌如N i k e 、A d i d a s 要求供應商分散來源， 改赴印尼生產。在漁翁得利情況下， 製鞋工業欣欣向榮，回到1 9 9 7 年金融風暴前的榮景， 許多鞋廠經常2 4小時3班制趕工。

印尼的領土遼闊、資源豐富、人口眾多。近年來， 印尼深知開放與經濟改革是必行之路， 大事鼓勵外人投資。由於印尼人民平均壽命短（ 僅5 8 歲） ， 因此勞動人口多於依賴人口， 勞動力年輕、充沛而廉價、工資價廉，適合發展勞力密集產業。

在印尼投資可能面臨之問題

( 1 ) 雙率問題： 利率與通貨膨脹率偏高（匯率尚稱穩定）
( 2 )勞工法過度偏袒勞工
( 3 ) 港口的裝卸缺乏效率及道路等基礎設施不佳
( 4 ) 稅務人員貪污成性， 即使合法納稅業者亦無法倖免
( 5 )領照、退稅程序煩瑣緩慢
( 6 ) 地方自治法無完善配套措施， 省縣政府官員任意擴權
( 7 )法律之公正性令人存疑
( 8 )衛星產業不完備
( 9 ) 走私原料與成品充斥， 影響業者投資意願。

可投資產業

印尼最新投資負面表列( 草案) 包括：

完全不可投資的產業

( 1 ) 博彩業、( 2 ) 電視與廣播電台、( 3 ) 會破壞環境的化學原料工業、( 4 ) 含酒精的飲料工業、( 5 ) 非鐵金屬工業、( 6 ) 天然石礦或礁石工業、( 7 ) 航海設備、( 8 ) 博物館、( 9 )歷史遺產、( 1 0 )航空交通導航。

外資須與印尼業者合資的產業

( 1 ) 電影製片與發行、( 2 ) 錄音室、( 3 ) 天然森林木材開發、( 4 ) 海沙開挖、( 5 ) 製藥與配藥原料批發、( 6 ) 傳統藥物、( 7 ) 西藥房、( 8 ) 退休資金、( 9 ) 人民信貸銀行（ 類似台灣的合會） 、( 1 0 ) 外幣買賣、( 1 1 ) 私人廣播機構、( 1 2 ) 報業、( 1 3 ) 零售業、( 1 4 ) 結構資訊服務業、( 1 5 ) 房地產中間商、( 1 6 ) 勞工仲介服務業、( 1 7 ) 武器與炸藥生產。

外資可進入但股權比率受限定的

策略性產業

( 1 ) 保險業及其同類企業， 可擁有8 0 % 股權、( 2 ) 普通銀行與回教教規銀行， 可擁有9 9 % 股權、( 3 ) 資金市場中間商（ 即『財務公司』） ，可擁有9 9 % 股權、( 4 ) 高速公路， 可擁有9 5 % 股權、( 5 ) 飲用水企業， 可擁有9 5 % 股權、( 6 ) 農園， 可擁有9 5 % 股權、( 7 ) 電信企業， 固網可擁有4 9 % 股權， 移動網可擁有6 5 % 股權、( 8 ) 各種媒體服務業， 可擁有4 9 % 至9 5 % 股權、( 9 ) 交通部門，從貨運至空運， 可擁有4 9 % 股權、( 1 0 ) 爆炸原料工業， 可擁有4 9 % 股權。

台商在印尼近況

迄2 0 0 6 年底投資印尼約1 3 4 . 8 億美元， 占印尼外人投資之第9 位， 次於英國、新加坡、日本、沙烏地阿拉伯、馬來西亞、中國、茅里西斯及德國。主要為紙業、紡織成衣、金屬製品、農業、化工、木材加工、家具、漁業與金融服務。

主要台商包括寶成、豐泰、清祿、光陽、三陽、南亞、宏碁、春雨、中興工程、榮工公司、中國信託商銀、台南企業、聚陽、大魯閣、統一、長榮貨櫃、台灣日光燈、麗嬰房、東豐紡織、東亞貨櫃、中華紙漿、永豐餘、中國製釉、伸昌電機等。

適合拓銷與投資的產品

（1）雙邊貿易結構

2 0 0 6 年印尼出口金額為1 , 0 0 6 . 9 億美元， 進口值為6 1 0 . 8 億美元， 享有3 9 6 億美元的順差。以台灣與印尼的雙邊貿易額而言， 根據印尼中央統計局資料， 我國出口至印尼金額為1 3 億2 2 0 0 餘萬美元， 而台灣自印尼進口額為2 7 億3 4 0 0 萬美元，台灣對印尼有1 4 億1 2 0 0 餘萬美元之逆差。我國對印尼出口主要產品包括精煉石油、鋼鐵製品、塑膠原料、合成纖維、車輛零組件、機械設備與電機設備等工業製品； 而我國自印尼進口之主要產品為煤炭、石油氣及其他碳氫化合物、紙漿、橡膠、合板及紙板、機電製品等農工原料。

印尼許多製造業所需機械、模 具、半成品與資訊設備， 均須自國外進口， 而台灣各產業無論垂直或水平整合均極完善， 已建立完整聚落平台， 甚具競爭力。以汽機車而言， 近三年需求的大增帶動對零配件、模具的需求； 此外印尼農林水產豐富， 而台灣之塑膠、包裝、印刷與食品加工機械正可支援其相關產業之發展。

可就以下各種適合銷售至印尼之產品（與服務）加強拓銷與投資：

0 1 、工具機、模具、工具； 0 2 、各類產業機械；0 3、塑膠、包裝、印刷設備與材料； 0 4 、鞋機、鞋材；0 5 、汽機車零配件； 0 6 、資訊、通訊產品； 0 7 、電機、電子產品；0 8 、食品加工相關材料、機械、設備； 0 9 、紡織材料、機械設備；1 0、高檔水果、蔬菜與農產加工品；1 1、連鎖餐飲。

( 2 )潛在商機的掌握

A . 台灣接單、R & D ， 印尼出貨( S o u r c i n g t h r o u g h T a i w a n e s e )
B .整合台商與當地工廠
C .利用當地天然資源
D .連鎖餐飲

( 3 ) A F T A與回教國家的商機

以印尼龐大市場做後盾（ 在大陸之投資以外銷為導向， 易受國際政治情勢、國際景氣、匯率與油電成本之影響）

( 4 )發展區域餐飲品牌

( 5 )加強對連鎖店拓銷